Sở giao dịch hàng hóa Chicago là gì? Những điều cần biết về CME!

Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) là gì?

Chicago Mercantile Exchange (CME), thường được gọi là Chicago Merc, là một sàn giao dịch có tổ chức để giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn. CME giao dịch hợp đồng tương lai và trong hầu hết các trường hợp là quyền chọn trong các lĩnh vực nông nghiệp, năng lượng, chỉ số chứng khoán, ngoại hối, lãi suất, kim loại, bất động sản và thậm chí cả thời tiết.

Tìm hiểu về Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME)

Được thành lập vào năm 1898, Chicago Mercantile Exchange bắt đầu hoạt động với tên gọi "Chicago Butter and Egg Board" trước khi đổi tên vào năm 1919. Đây là sàn giao dịch tài chính đầu tiên "phi thương mại hóa " và trở thành một công ty được giao dịch công khai, thuộc sở hữu của cổ đông vào năm 2000.

CME đưa ra các hợp đồng tương lai đầu tiên vào năm 1961 về thịt bụng lợn đông lạnh . Năm 1969, nó bổ sung thêm hợp đồng tương lai tài chính và tiền tệ, sau đó là hợp đồng lãi suất, trái phiếu và hợp đồng tương lai đầu tiên vào năm 1972.

Thành lập Tập đoàn CME

Năm 2007, việc sáp nhập với Hội đồng Thương mại Chicago đã tạo ra Tập đoàn CME, một trong những sàn giao dịch tài chính lớn nhất thế giới. Năm 2008, CME mua lại NYMEX Holdings Inc., công ty mẹ của New York Mercantile Exchange (NYMEX) và Commodity Exchange Inc (COMEX). Đến năm 2010, CME đã mua 90% cổ phần của chỉ số tài chính và chứng khoán Dow Jones.

CME đã tăng trưởng trở lại vào năm 2012 với việc mua lại Hội đồng Thương mại Thành phố Kansas, công ty chiếm ưu thế về lúa mì mùa đông cứng màu đỏ. Vào cuối năm 2017, Sàn giao dịch hàng hóa Chicago đã bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Theo CME Group, trung bình họ xử lý 3 tỷ hợp đồng trị giá khoảng 1 triệu tỷ USD mỗi năm. Vào năm 2021, CME Group đã chấm dứt giao dịch THỦ CÔNG đối với hầu hết các mặt hàng, mặc dù giao dịch thủ công vẫn tiếp tục diễn ra trong khu vực quyền chọn Eurodollar. Ngoài ra, CME Group còn vận hành CME Clearing, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đối tác trung tâm hàng đầu.

CME Futures và Quản lý Rủi ro

Với những bất ổn luôn hiện diện trên thế giới, nhu cầu về các nhà quản lý tiền tệ và các tổ chức thương mại luôn có sẵn các công cụ để phòng ngừa rủi ro và khóa mức giá quan trọng cho hoạt động kinh doanh. Hợp đồng tương lai cho phép người bán hàng hóa cơ bản biết chắc chắn mức giá mà họ sẽ nhận được cho sản phẩm của mình trên thị trường. Đồng thời, nó sẽ cho phép người tiêu dùng hoặc người mua những mặt hàng cơ bản đó biết chắc chắn mức giá mà họ sẽ trả vào một thời điểm xác định trong tương lai.

Trong khi các thực thể thương mại này sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro, các nhà đầu cơ thường đi theo chiều ngược lại của giao dịch với hy vọng thu được lợi nhuận từ những thay đổi về giá của hàng hóa cơ bản. Các nhà đầu cơ thừa nhận rủi ro mà quảng cáo phòng ngừa. Một nhóm lớn các sàn giao dịch tương lai như CME Group cung cấp một diễn đàn tập trung, thanh khoản và được quản lý để thực hiện hoạt động kinh doanh đó. Ngoài ra, CME Group còn cung cấp các chức năng thanh toán, thanh toán bù trừ và báo cáo để tạo ra một địa điểm giao dịch suôn sẻ.

Quy định CME

CME được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ ( hay gọi là CFTC), cơ quan giám sát tất cả các hợp đồng hàng hóa và phái sinh tại Hoa Kỳ. CFTC chịu trách nhiệm giám sát các nhà môi giới và người bán, tiến hành giám sát rủi ro đối với các giao dịch phái sinh và điều tra việc thao túng thị trường cũng như các hành vi thương mại lạm dụng khác. Nó cũng quy định việc giao dịch tài sản ảo, chẳng hạn như Bitcoin.

Sàn giao dịch hàng hóa Chicago so với Hội đồng thương mại Chicago

Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT) là một sàn giao dịch tương lai khác có trụ sở tại Chicago, được thành lập vào năm 1848. CBOT ban đầu tập trung vào các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì, ngô và đậu nành; sau đó nó mở rộng sang các sản phẩm tài chính như vàng, bạc, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và năng lượng. CME sáp nhập với CBOT vào năm 2006, trong một động thái được các cổ đông của cả hai tổ chức chấp thuận.

Ví dụ về Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME Group)

Hầu hết hàng hóa có thể được giao dịch ở bất cứ đâu, nhưng có một mặt hàng bạn chỉ có thể giao dịch tại CME: thời tiết. CME là sàn giao dịch hợp đồng tương lai duy nhất cung cấp các công cụ phái sinh dựa trên các sự kiện thời tiết, cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào nhiệt độ lạnh, ánh nắng mặt trời hoặc lượng mưa. Vào năm 2020, CME giao dịch tới 1.000 hợp đồng liên quan đến thời tiết mỗi ngày. Tổng giá trị danh nghĩa của hợp đồng tương lai là 750 triệu USD, trong khi tổng giá trị danh nghĩa của các quyền chọn là 480 triệu USD.

Điểm mấu chốt

Chicago Mercantile Exchange là một phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng tài chính của Mỹ. Ban đầu là thị trường thanh toán các hợp đồng tương lai nông nghiệp, giờ đây nó là trung tâm giao dịch lớn về kim loại quý, ngoại tệ, trái phiếu kho bạc, tiền điện tử và nhiều loại công cụ phái sinh. 

Theo Investopedia